Um Guia de Estratégias de Negociação de Opções Para Iniciantes As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem aos compradores dos contratos, como os detentores de opções, comprar ou vender um título a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados uma quantia chamada prêmio pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio. (Leia mais sobre: Opções Básicas). As opções são divididas em opções de compra e venda. Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado. Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto Há algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os Vendedores de Opções têm uma margem de negociação). Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas. A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 Estratégias de Opção a Saber). Chamadas de compra chamada longa Esta é a posição preferencial dos negociadores que são: otimistas sobre uma determinada ação ou índice e não querem arriscar seu capital em caso de movimento de baixa. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa. As opções são instrumentos alavancados que permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações para 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10 para 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer comissão de corretagem, comissão ou transação, a carteira de traders aumentará para 5448, deixando o trader com um retorno líquido de 448 dólares ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o orçamento de investimento disponível, ele pode comprar 9 opções para 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos negociadores da posição de opção será o seguinte: O lucro líquido da posição será de 11.700 4.997,65 6.795 ou um retorno de 135 do capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do ativo subjacente diretamente. Risco da estratégia: A perda potencial dos operadores de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar. (Saiba mais em: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Chamada Longa e Curta e Posições Colocadas). Comprando puts long put Esta é a posição preferencial dos traders que são: baixistas em um retorno subjacente, mas não querem correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio. (Para mais, veja: Ciclos de Expiração da Opção de Ações). Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico). Esta é a posição preferencial dos negociantes que: Não esperem mudanças ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem. A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. (Leia mais em: Entendendo as opções do Money). O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponha que, em 20 de março de 2015, um trader use 39.000 para comprar 1000 ações da BP (BP) a 39 por ação e, simultaneamente, escreva uma opção de compra de 45 ao custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O produto líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de 350 cobrados da posição de opção de compra curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até 350 (caso o preço caia para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção de downside limitada será fornecida. (Para saber mais, consulte: Reduzir o risco de opções com chamadas cobertas). Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao montante do prémio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside. A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para leitura relacionada, consulte: Uma estratégia alternativa de negociação de opções de compra coberta). Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminuir, a posição da carteira de traders perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição de opção de venda que é exercida sob as circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As opções de venda a seguir estão disponíveis: Opções de 15 de junho de 2015 A tabela indica que o custo da proteção aumenta com o nível da mesma. Por exemplo, se o comerciante quer proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito cara. O comerciante vai acabar pagando 4.250 por esta opção. No entanto, se o comerciante está disposto a tolerar algum nível de risco negativo. ele pode escolher opções menos dispendiosas dentre as opções de dinheiro, como um put de 35. Neste caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação e o preço de exercício, mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para os investidores lucrarem com a negociação de títulos subjacentes. Existe uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. Estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, comprando, vendendo call coberto e comprando put, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Há vantagens nas opções de negociação, e não nos ativos subjacentes, como a proteção downside e o retorno alavancado, mas também há desvantagens, como a exigência de pagamento antecipado de prêmios. Quer aprender a investir Receba gratuitamente uma série de emails de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. Você deve sempre ler alguns bons livros para entender os fundamentos. Mas não cometa o mesmo erro que eu e gaste milhares de dólares em livros e cursos, pensando que quanto mais eu gasto a melhor chance que eu tive em ser bem sucedido. Em algum momento você só precisa entrar e aprender fazendo usando dinheiro real ou simuladores. O problema com os simuladores é que eles são ruins para as opções. Você acaba precisando abrir uma conta real de corretagem para jogar com as melhores ferramentas. Felizmente, eu estou tentando tornar mais fácil para pessoas como você se envolver em ações ou opções de negociação. Eu construí uma plataforma de negociação virtual completa em tempo real para ações e opções com social e transparência incorporadas para fins educacionais. E para torná-lo divertido, eu adicionei o espírito de competição ao mix, para que você possa testar suas habilidades contra outros operadores enquanto aprende com eles ao mesmo tempo. E assista-me negociar ao vivo com 100 transparência em minha conta real de 100K. Um comerciante nunca pára de aprender. Alterei minha estratégia e aprendi uma ótima maneira de proteger meu portfólio usando spreads de calendário, mantendo um delta positivo enquanto o mercado continua subindo. Farei um pouco de dinheiro enquanto o mercado sobe, ganho algum dinheiro enquanto ele fica plano, e ganho muito se ele cair. Somente possível com opções, se você utilizar as estratégias certas nos ambientes corretos (ou seja, conforme a volatilidade flutua). Derrotar facilmente o SampP para o lado positivo, mantendo-se protegido. TraderMob - A maneira mais inovadora de aprender e praticar negociação no mercado de ações 33.2k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução A melhor maneira de aprender opções como um iniciante envolve uma abordagem em três frentes: fundamentos, prática e paciência. Antes mesmo de insistir sobre o assunto das opções, é melhor aprender os ativos subjacentes que compõem as opções específicas que você está procurando aprender. Se as suas opções de ações, aprender básico ou regular de mercado de ações em primeiro lugar. Se suas moedas, então, como funciona a moeda estrangeira. Você não pode realmente aprender a investir bem em opções sem conhecer os ativos subjacentes básicos e como eles se comportam. Supondo que você já tenha experimentado investir nos ativos subjacentes ou valores mobiliários das opções que você está olhando e fez sua lição de casa em termos de como as opções funcionam. Você precisará obter seus pés molhados e realmente investir em opções. Ao fazer isso, invista um valor mínimo apenas porque, inicialmente, você pode esperar mais perdas do que lucros porque ainda está aprendendo. Como você investir mais e mais, você terá uma melhor sensação do mercado e começar a ganhar mais do que perder. Por fim, não apresse o processo de aprendizado inscrevendo-se em programas caros. Muitas vezes, tais são superestimados e você vai aprender igualmente bem, se não melhor, com alternativas mais práticas, como livros, cursos online baratos e experiência de negociação real. 2,2k Visualizações middot Ver Upvotes middot Não para ReproduçãoRookie Option Traders Youd qualificar-se como um Trader Opções Rookie em nosso livro, se você é um novato. Você colocou apenas um punhado de opções de negócios ao longo de sua carreira, se houver alguma. Você pode não se sentir confiante de que sabe pesquisar ideias ou negociações de opções. Os novatos podem ter ouvido sobre a volatilidade implícita. mas você pode não entender realmente (ou talvez você não perceba o quão importante, de fato crucial, é). Você provavelmente está ciente de que as notícias podem afetar os resultados do comércio, mas talvez você não se sinta proficiente em transformar as notícias em oportunidades comerciais potencialmente bem-sucedidas. Você pode não entender completamente como uma opção de negociação se torna lucrativa, ou como responder se você está experimentando um ganho ou perda não realizado. Como um Trader de Opções de Rookie, aqui estão os princípios básicos que você deve dominar: A diferença entre as opções dentro do dinheiro e fora do dinheiro A diferença entre o valor intrínseco e o valor do tempo Por que uma opção é precificada como é A volatilidade implícita afeta a precificação da opção A diferença entre volatilidade histórica e implícita Como o preço da opção é afetado quando o título subjacente sobe ou desce no preço Como e por que os preços da opção perdem valor como abordagens de vencimento Como e por que sair de uma opção de negociação antes da expiração é e por que não pode ser evitado assim que ocorra Rookie Option Os traders podem melhorar suas habilidades ao: Ler e estudar Opções: O Básico Visitando o Rookies Corner em OptionsPlaybook Revendo estratégias de opções voltadas para o nível de habilidade Rookie Aprendendo a usar o TradeKings Options Pricing Calculator Learning como usar a Calculadora de Probabilidade da TradeKings Quando estiver pronto e depois de entender os riscos, vendendo chamadas cobertas de 30 dias desde o downsi de risco é semelhante a possuir ações Quando estiver pronto e depois de entender os riscos, comprar chamadas com pouco dinheiro se usar opções longas como substituto para possuir ações Verificar regularmente as notícias sobre o seu símbolo subjacente antes de fazer negócios opcionais e enquanto opção as posições estão abertas Fique à margem de uma semana de qualquer evento de notícias importante, como um anúncio de ganhos da empresa Encontrando possíveis opções de negociação com o Scanner TradeKings Options da iVolatility Antecipando e planejando todos os resultados possíveis para seus investimentos, não apenas os cenários positivos Envolvendo os membros da Rede Trader para ajudá-lo a trabalhar com idéias de negociação Indagando membros da Rede Trader para explicar sua análise de negociação Registrando suas negociações com Trade Notes para registrar seu processo de negociação Assistindo ou assistindo a webinários educacionais gratuitos da TradeKings, voltados ao nível de habilidade Rookie Aprenda como evitar erros de negociação de opções comuns que o companheiro rookie tra Os comerciantes devem evitar o seguinte: Não compre opções fora do dinheiro, especialmente em grandes quantidades. Resista ao desejo de comprar opções de baixo preço porque elas parecem baratas. Não mantenha posições em opções dentro de uma semana. do anúncio dos lucros da empresa subjacente, ou outro evento noticioso planejado Resista à tentação de manter posições durante a semana de vencimento Não negocie estratégias rotuladas para traders mais avançados Não curta opções nuas isso poderia expô-lo a risco ilimitado Estratégias de opções envolvem risco e não são apropriadas para todos. Antes de negociar opções, você deve revisar Características e Riscos das Opções Padronizadas. Algumas estratégias de opções envolvem múltiplas posições simultaneamente. Estas estratégias multi-perna incorrem em comissões adicionais e podem invocar um tratamento especial ao preparar seus impostos. Se você não tiver certeza de como uma determinada estratégia pode afetar seu quadro financeiro, consulte um profissional de impostos antes de negociar. Opções de e-mail envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padrão disponível em tradeking / ODD antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 por ações on-line e opções, acrescente 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, nos quais a taxa de câmbio é cobrada. Veja nossa FAQ para detalhes. TradeKing adiciona 0,01 por ação em todo o pedido para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página Comissões e Taxas para obter comissões sobre negociações assistidas por corretoras, ações a baixos preços, spreads de opções e outros títulos. Cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas por Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra sem comissão para fechar a oferta não se aplica a negociações multilaterais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e várias comissões. e pode resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos, riscos, encargos e despesas de investimento dos fundos mútuos ou dos fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por email para o email160protected. Os retornos dos investimentos flutuarão e estarão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos adicionais de mercado. A plataforma TradeKings de Renda Fixa é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. 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